Financiamento de Créditos para o Setor Agrário.

 

Fideicomisso Agrário GLOBAL

 

O que é um financiamento estruturado?

 

É um mecanismo de intermediação de recursos entre investidores e demandantes de financiamento.

 
Permite aalocar os recursos para financiamento de um negócio específico.

•  O pagamento do financiamento é função dos recursos gerados pelo investimento.

 

A qualidade de desenho de um estruturado deve ser de acordo com a capacidade de satisfazer:
 

as expectativas do investidor e;

os requerimentos e capacidade de pagamento dos demandantes de financiamento.

 

Vantagens

 

Permite reduzir ou eliminar os riscos derivados de:

 

Risco de avaliação, derivado da complexidade de análise de diversas unidades de negócio.

Risco de discrecionalidade no manejamento dos fundos por parte do devedor .

Risco de default, em função de poder estruturar garantias ou modalidades de cobranças específicas.

Risco legal, derivado da possibilidade de concordata da empresa financiada.

 

Crédito vs. Estruturados

 
  Produtor Tradicional Produto Estruturado
  Para financiamento   Sujeito de crédito   Processo produtivo
 

Assume os riscos

   Intermediário financeiro   Risco identificado e reduzido (compartilhado entre fornecedores , compradores, etc.)
  Avaliação   Fluxo de caixa individual   Cumprimento das condições para um fluxo de caixa padrão
 

Especificação

   Baixa  

Alta

  Economias de escala  

Não existe (crédito individual)

  Existe, produto da padronização
  Titularidade de carteiras   Pouco provável   Possível e altamente provável
 

Disponibilidade de recursos

  Baixa (dificuldade de alavancamento)   Alta (vinculação com o mercado)
  Zona   Restringido a seu âmbito de influência   Pode outorgar recursos a nível nacional
 

Taxa de juros

  Alta   Baixa
  Garantias   Hipoteca   Carta de fiança do comprador, garantias do fornecedor
  Coberturas   Poucas   Coberturas: SGR, seguro agrícola
 

A importância do fideicomisso é que nos permite criar estruturas não convencionais de financiamento.

 
Análise
 

O objetivo desta apresentação é oferecer ao Produtor de Insumos (PI) uma alternativa que lhe permita financiar através de um fideicomisso financeiro, com oferta pública ou privada, a venda de seus produtos a seus clientes.

 
 
Definições:
 
Fideicomisso
 

É uma figura jurídica pela qual um indivíduo, denominado fideicomitente, transmite a propriedade fiduciária de bens determinados a outra, chamada o Fideicomissário, quem administra os bens em benefício de terceiros chamados Beneficiários.

 

Securitização

 

É um processo de financiamento que consiste em agrupar ativos presentes ou futuros, homogêneos ou de similares características, a fim de utilizar o produto de seus fluxos ou garantir com os mesmos, o pagamento de serviços e capital de títulos-valores colocados tanto em oferta pública como privada

 
Esquema
 
 
 
     
     
 
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